担保篇

一（yī）、国有股质押是（shì）否需（xū）要国资委审（shěn）批？

问：国有股东拟质押所（suǒ）持上市公司（sī）股份时该如何（hé）备（bèi）案？融资人除了（le）在股权管（guǎn）理系统里提交相关资料外（wài），是否还需要经国资委审批？

答（dá）2020-11-04：根据《关于（yú）促（cù）进企业国有产权流转有关事项的（de）通知》（国资发产权（quán）〔2014〕95号文）有（yǒu）关（guān）规（guī）定，国有股（gǔ）东质押所持上市公司（sī）股（gǔ）份（fèn），由（yóu）国家出资企（qǐ）业依法（fǎ）办理，并通过国务院国资委产权管理综合信息系统，取（qǔ）得《上市公司股份（fèn）质押（yā）备案表》，到（dào）中国（guó）证券登记（jì）结（jié）算有限（xiàn）责任公司办理（lǐ）相关手续（xù）。

二、关于（yú）上市公（gōng）司国（guó）有（yǒu）股权质押（yā）有关问（wèn）题咨询 

问：2001年，财政部发布《关于上市公司国（guó）有股质（zhì）押有关问题的（de）通知》，其中第4条明确（què）约定，“国有股东授权代表（biǎo）单位用于质押的国有股（gǔ）数量不得（dé）超过其所（suǒ）持该上（shàng）市公司国有股总额的50％。”

也就是说国有企业持有的（de）上（shàng）市公司股（gǔ）票（piào）对外（wài）质押的比例不（bú）能（néng）超过50，2014年，国资委发（fā）布《关于促进企业（yè）国有产权（quán）流转有关事项的通（tōng）知（zhī）》（国（guó）资发（fā）产权【2014】95号文）中只有关于（yú）国（guó）有企业（yè）质押所（suǒ）持上（shàng）市股份时组要备案，但没有提（tí）到（dào）质（zhì）押（yā）比例（lì）问题，我有疑问（wèn），特向贵单位咨询：

1、该通（tōng）知于2001年发布，目前是（shì）否仍然适用？2、“国（guó）有股东授权代（dài）表（biǎo）单位”如何（hé）界定？是否泛指所有的国有企业？是否适用于各级国（guó）资（zī）委下辖国有企业？

答2020-11-18：《关于上（shàng）市公司国（guó）有股（gǔ）质押有关（guān）问（wèn）题的通知》(财企(2001)651号)目（mù）前依（yī）然有效，“国有股东授权（quán）代表单位（wèi）”适（shì）用于（yú）各级（jí）国（guó）资委所出资企（qǐ）业及（jí）其各级子企（qǐ）业。

三、关于担保业务（wù）政（zhèng）策咨询

问：《关于加强中央企（qǐ）业融资担保（bǎo）管理（lǐ）工作的通知》（国资（zī）发财评规〔2021〕75号）规（guī）定严格控制融资担保（bǎo）规模、严（yán）格控制（zhì）超股比融资（zī）担保。

问题一（yī）：公司为（wéi）控股（gǔ）子公司借款（kuǎn）提（tí）供担保的保证合同的保证（zhèng）期间一（yī）般是主合同项下债务履行期届满之日起两到三年。请问（wèn）这条规定的担保规模是指（zhǐ）下（xià）属单（dān）位担保融资正在使用的（de）额度，还（hái）是包含已（yǐ）经履行完还款义（yì）务但是尚（shàng）在保证期间（jiān）的额度？

问题二：上市（shì）公司为（wéi）控股子公司（sī）提供全额担保，少（shǎo）数股东股比少于5且无法落实反（fǎn）担保（bǎo），针对（duì）持股比例95以上能够控制的（de）子公司是否（fǒu）有政策空间可以提（tí）供（gòng）全额（é）担（dān）保？

答（dá）2021-12-14：融（róng）资担保余额是指实际（jì）提供担（dān）保的融资余额。对子企业（yè）确需超股比担保的，需报集团董事会审批，同时，对超股比担保额应由小股东或第三方通过抵押、质押等方式提供足额且有（yǒu）变现价值（zhí）的反（fǎn）担（dān）保。

对所控股上（shàng）市公司（sī）、少数股（gǔ）东含有员（yuán）工持股计划（huá）或股权基金的企业提供超股（gǔ）比担（dān）保且无法取得（dé）反担保（bǎo）的（de），经（jīng）集团董事会审批后，在符合融（róng）资担保监管等相关规定的前提下，采取（qǔ）向被担（dān）保（bǎo）人依据代偿风险（xiǎn）程（chéng）度收取合理担保费用等方式（shì）防范代偿风险。

四、国有企业（yè）能否无偿为控股子公（gōng）司提供担保（bǎo）？

问：《关于加强中央企（qǐ）业融资（zī）担保管理工作的通知（zhī）》规（guī）定（dìng），“中央企业应当制定和完善集团统一的融资担保管理制度，明确集团（tuán）本部及各级（jí）子企业融资担保权限和限额、融资（zī）担（dān）保费率水平，落实管理部门和管理责任，规范内部审批程序，细化审核流程”、“将年（nián）度融资担保计划（huá）纳入预算（suàn）管理体系，包括担保人（rén）、担保金额、被担保人及其经营（yíng）状况、担（dān）保（bǎo）方式、担保费（fèi）率（lǜ）、违规担（dān）保清（qīng）理（lǐ）计划等关键要素”。 该规定已明确担保费（fèi）率是关键要素。

经检索，其他现（xiàn）行规范未明确国企为控股子公司提供担（dān）保是否收取担保费（fèi）的问题，对此（cǐ）我（wǒ）们有如下（xià）疑问：

1.国有企业与某外资企业成（chéng）立合资（zī）公司，其中国（guó）有企业持股51。现拟为合资子公司提（tí）供担保，能否免（miǎn）收担保费？

2.《中华人民共（gòng）和国企业（yè）国有资产法》第（dì）四（sì）十四条规（guī）定，“国有独资企业、国有独资公司、国有资本（běn）控股公司不得无偿向关联方提供资金、商品（pǐn）、服务或者其（qí）他资产，不得（dé）以不公平的价格与关联方进行交易。”国（guó）有企（qǐ）业（yè）为控股子公司提（tí）供担保是否（fǒu）适用该条，必须收取担保费？

答2021-12-21：《关于加强中央企（qǐ）业融资担保（bǎo）管理工作（zuò）的通知》（国资发财（cái）评（píng）规〔2021〕75号（hào））规定，中（zhōng）央企业应（yīng）当严格按照持股比例对子（zǐ）企业和参股（gǔ）企业提供担保。严禁对参股企业超股比担保。对子（zǐ）企业（yè）确需超股比担保的，需报集（jí）团（tuán）董事（shì）会审批，同时（shí），对超股比担保额应由小股东或（huò）第三方通过抵押（yā）、质押等方式提供足额且有（yǒu）变现价值的（de）反担保（bǎo）。

对（duì）所控股上市公司、少（shǎo）数（shù）股东（dōng）含有员工持（chí）股计划（huá）或股权（quán）基金的企业（yè）提供超股比（bǐ）担保且无法取得反担保（bǎo）的，经集团董事会审（shěn）批后，在符合融资担（dān）保监（jiān）管（guǎn）等相关规定的前提下，采取向被担保（bǎo）人依（yī）据代偿风险程度收取合理担保费用等方式防范代偿风险。

股权篇

五、国有股东能（néng）否通过定向减（jiǎn）资方式退出，是否需要进场？

问：咨询一下（xià）国有（yǒu）股东以定向减资方（fāng）式退出（chū）公司（sī）的相关问（wèn）题，具体如下：

1.国有股东能否以定（dìng）向减资的方式（shì）退出所（suǒ）投资（zī）的公司？

2.国有股（gǔ）东以定向减资的方式（shì）退出所投资公司时，是（shì）否需要进（jìn）场（chǎng）交易（yì）？ 根据相关规（guī）定，国有股权转让需通过产权交易（yì）机构进（jìn）场交易，目的（de）是通过（guò）公开竞（jìng）价方式确保（bǎo）国有股权保（bǎo）值、增值。若允许国有股东以定向减资方式退（tuì）出（chū）公（gōng）司，且无（wú）需（xū）进场交易（yì）的话，那么是否会（huì）为国（guó）有股权转让提供了规避进场交易的途（tú）径？（即（jí）国有股权拟全部转让时，可以（yǐ）通过国（guó）有股权定向减资实（shí）现退出后（hòu），该公司再（zài）以增（zēng）资（zī）等方式引入新的股东（dōng），这样无需（xū）进场交易，而实质上（shàng）是进行了国有股权的转让）

答2021-12-02：公司减资应（yīng）按照（zhào）《中华人民共和国公司法》、公司章程履行相应的工（gōng）作（zuò）程序。根据您所（suǒ）述事项，国有股东退出所投资的公司原则上应当（dāng）采（cǎi）取股权转让的方式进行。

六、国有参股（gǔ）企业增资是否进行资产评估（gū）及（jí）备案？

问（wèn）：请问国有参股公司（国有股东（dōng）合（hé）计持（chí）股（gǔ）比例不足5）增（zēng）资引入一名外部民营背景股东时（会导（dǎo）致原国有股东持股比例变动）是否（fǒu）必须进行（háng）资产评（píng）估，并履（lǚ）行国有资产评估备案程序？

答2020-11-06：国有股东应按照企业（yè）国有资产（chǎn）监督管理有关规定在上述经（jīng）济行（háng）为的决策（cè）会议上（shàng），就其需要进行资产评估和（hé）履行国有资产评估备案程序表达（dá）意见（jiàn），最终以（yǐ）股东会决议为准。

七、关于（yú）上市公司国有股权管理

问：某股份公司拟（nǐ）首次在证券交易所发（fā）行H股（gǔ）股票并申请“全（quán）流通”上（shàng）市，该公（gōng）司股东中（zhōng）有具有国资背景的有限合伙企业（yè）（“国资有限合伙企业”），其（qí）拟申请为境外上市（shì）股份。

请问国资有限合伙企业是否需要依据《上市公（gōng）司国（guó）有（yǒu）股权监（jiān）督管（guǎn）理（lǐ）办（bàn）法（fǎ）》（国资委 财政部令第36号）办理国有股东标识，并取得（dé）国有股份转为境外上市股份的有关批复（fù）文件？

答2021-11-17：根据《上市公司国有股权监（jiān）督管理办法》（国资委（wěi） 财政部 证（zhèng）监会令第36号（hào））第（dì）七十八条，国有出资的有限（xiàn）合（hé）伙企业不作国有股东认（rèn）定，暂不（bú）涉及国有股东标（biāo）识事宜，同（tóng）时国资监管政策中无该类企业（yè）所持内资股股份申请转为境外（wài）上市（shì）股份需取得国（guó）资（zī）委批复（fù）文件的规定（dìng）。

八、国有股（gǔ）权作价出资给非国资企业是（shì）否需要进场交（jiāo）易？ 

问：1、根据（jù）《国有资产法（fǎ）》的规定，国（guó）有企业可以以非货币资产对外投资，请问非货币财产是否包括国有股（gǔ）权，即国有股（gǔ）权是否可以作价出资？

2、根据公司法司（sī）法解释三，股权（quán）作价（jià）出资，需要（yào）办理股权转让的法定手续。根据32号（hào）令（lìng），国有（yǒu）产权转让（ràng）需要（yào）进场（chǎng）交易并征集不特定市（shì）场主体竞拍，请问国有股权向特（tè）定的（de）非国（guó）资企业作价出资所涉及（jí）到的国有股权（quán）转让手续是否适用32号令并需（xū）要进场交易（yì）？如需进场交（jiāo）易，如何保证（zhèng）出资对象特定化？

3、根（gēn）据《上市公司国有（yǒu）股权监（jiān）督（dū）管理办法（fǎ）》的（de）规定，国（guó）有（yǒu）股东以所持上市公司股份出资的（de），可以非公开（kāi）协议转让上市公司股份。在国资股为非上市股份（fèn）的情况下，可否类推适用该规定（dìng）？

答2020-11-26：国有企业（yè）以所（suǒ）持企业股权（quán）作（zuò）价出资，应当（dāng）履行企业（yè）对外投资（zī）论证决策（cè）工作程序，并按照《企业国有资产评估管理暂行办（bàn）法》(国资委令第12号（hào）)有关规定进行资产评估。

九、关于（yú）国有产权协议转让中审计的净资产值确定

问（wèn）：根据《企（qǐ）业国有（yǒu）资产交易监督管理办法》（32号令（lìng））第三十二条的规定，同（tóng）一国有（yǒu）控股企业或国有（yǒu）实际（jì）控制（zhì）企（qǐ）业（yè）内部实施重组（zǔ）整合，转让方和受让方为该国（guó）有（yǒu）控股企业或（huò）国有实际（jì）控制企业（yè）及其直接、间（jiān）接（jiē）全资拥有的子企业（yè）的，转让价（jià）格可以（yǐ）资产（chǎn）评（píng）估报告或（huò）最近（jìn）一期审（shěn）计报告（gào）确认的净资产值为基础确定（dìng），且不得低于经（jīng）评（píng）估或审计的净资产（chǎn）值。

请问上述“最（zuì）近（jìn）一期审计报告确认的净资产值（zhí）”是被转（zhuǎn）让股权的标的企（qǐ）业的净资产值，还是转让（ràng）方账面上所记载的经（jīng）审计的被转让股权（长期股权投资）的净资产值（zhí）（账面价（jià）值）？

答2021-11-30：《企业国有（yǒu）资（zī）产交（jiāo）易监（jiān）督管理办法》（国（guó）资（zī）委 财政部令第32号）第三十（shí）二条中“转让价格可（kě）以资产评估报告或最近一期审计报（bào）告确认的（de）净资产（chǎn）值为基础（chǔ）确定”，最近一期（qī）审计报告确认（rèn）的净资产值是指转让标的（de）企业审计后净资产值。

十、央企股权转让（ràng）事宜咨询

问：1.国（guó）资委是否把一批央企作为试点（diǎn）单（dān）位，这些单位转让其子（zǐ）公司、孙公（gōng）司的国有资产时不需要国资委的（de）审批，只要这些（xiē）央（yāng）企自己审批就可以了（le）？是否有公（gōng）开的文件依据？

2.国（guó）资委（wěi）是否有相关（guān）规定，对于以“中（zhōng）国”二字（zì）开头的国资控股公（gōng）司，如果它们的股权被完（wán）全出售给了（le）民企，则要求这个原国资控（kòng）股公（gōng）司在股（gǔ）权出让后的三个月内变更（gèng）名称，把“中国”二字去（qù）掉（diào）？是否有公开（kāi）的（de）文件依据？

答2021-12-31：按照《企业国有资产交易监督管理办法》（国（guó）资委 财政部令第32号）相关规（guī）定，涉及主业（yè）处于关系国家安全、国（guó）民（mín）经济命脉的重（chóng）要行业和关键（jiàn）领域，主（zhǔ）要承担重大专（zhuān）项任（rèn）务（wù）子企业的产（chǎn）权转让，由国资监管机构批准（zhǔn）；其余子企（qǐ）业的产权转让由国家出资企业制定管理制度，确定审批管理权（quán）限。

十一、央企二级（jí）公司，也是国有独资公司的全（quán）资子公（gōng）司，是国有独资公司吗？

问（wèn）：一家央（yāng）企二级公（gōng）司，也是国（guó）有独资（zī）公司的全资子公司（sī），是国有（yǒu）独资公司吗？需要遵守其企业（yè）国（guó）有资（zī）产法吗？

答（dá）2018-07-12：国有独资公司（sī）的二级公司，是法人独资公司，《国有资产法》所称国家出资（zī）企（qǐ）业，是指国家出资的国有独资企业、国有独资公司，以及（jí）国（guó）有资（zī）本（běn）控股公司、国有资本参股公司（sī）。所（suǒ）以，该（gāi）二（èr）级公司也应该遵（zūn）守此法。 

十二、 如（rú）何证（zhèng）明国有企业对标的企业实际（jì）控制权？

问（wèn）：根据32号（hào）令第四款第（dì）四（sì）条规（guī）定，政府部门、机构、事业单位、单一国有及国有控（kòng）股企（qǐ）业直接或间接持股比例未（wèi）超（chāo）过50，但为第一大（dà）股东，并（bìng）且通过股东协（xié）议、公司章程（chéng）、董事会决议（yì）或（huò）者其（qí）他协议安排能够对其实际支配的企业。 对于（yú）持股比例未超过（guò）50，为第一大（dà）股东，但（dàn）是对企业没有实际支配、控（kòng）制权，那就不属于（yú）国（guó）有控股或国（guó）有实际控制企业。 请问如何证明国有（yǒu）企业对参股企业（yè）没有实际支配（pèi）、控制（zhì）权?是否有具体的程序要求、文件材料要（yào）求？怎么证明自己为非国（guó）有控制企业？

答2021-11-12：国有股东对外投资的（de）企业（yè），应按照（zhào）《中华（huá）人民共和国公司法》、投资协议、公司（sī）章（zhāng）程以及其他协议安排等，在公司股东会（huì）、董事会上依法行使股东权利（lì），发（fā）表（biǎo）股（gǔ）东意见，原则上国有股东的意见（jiàn）能够有效（xiào）贯彻，则对公司（sī）具有实际控制权（quán）。

十三、国有实际控制（zhì）企业（yè）的（de）全资（zī）子公司是（shì）否适用于32号令

问：据《企业国有（yǒu）资产（chǎn）交易监督管理办法》（国资委、财政部令第（dì）32号）第（dì）四条第（四）款的规定，国有实际控制企业（yè）的全（quán）资（zī）子公司是否属于第（四）款（kuǎn）国有（yǒu）实际控制（zhì）企业的范畴（chóu）？

具体情形为：A为国资委（wěi）的（de）独资（zī）企业，A持有B的31的股权，且为B的第（dì）一（yī）大（dà）股东，A被认定为B的实际控（kòng）制人（即B为国有实（shí）际（jì）控制企业），请问B的全资子公司C转让所持的（de）参（cān）股（gǔ）企业的（de）14的（de）股权，C需适（shì）用《企业国有资产交易（yì）监督（dū）管理办法》（国资委、财政部令第32号（hào））并走（zǒu）相应（yīng）的国资转让程（chéng）序吗？谢谢。 因为第（dì）四条第（四）款中的一个要件是政府部门（mén）、机构（gòu）、事（shì）业单（dān）位、单一国有及国有控股企业（yè）为第一大股（gǔ）东，而C的（第一大也是唯一（yī））股东B并非（fēi）单一（yī）国有及（jí）国有控股企业（yè），只（zhī）是国有实际控制（zhì）企业。

所以从文义理解（jiě），C作为国有实际控制（zhì）企业的子公司应并（bìng）不属于第（四）款规（guī）定的国有实际控制企业（yè）。

答（dá）2021-11-14：根据您所提供的信（xìn）息，国有实际控制企（qǐ）业的全资子（zǐ）公（gōng）司原则（zé）上（shàng）为国有（yǒu）实际控制企业（yè），涉及国有资产交易（yì）的，应当（dāng）按照《企（qǐ）业（yè）国有（yǒu）资产交易监督管理（lǐ）办法》（国资委 财政部令（lìng）第32号）相关规定（dìng）执（zhí）行。

十四（sì）、关于32号令、36号令法（fǎ）规的一些（xiē）具体问题

问：（1）请问第32号令《企（qǐ）业国有资产交易监督管理办（bàn）法》第三十六条（tiáo）规定“企业增（zēng）资应当符合国家出资企业（yè）的（de）发展战略，做好（hǎo）可行性研究（jiū），制（zhì）定增资（zī）方案，明（míng）确募集资金金额、用途、投资（zī）方应具备的条（tiáo）件、选择标准和遴选（xuǎn）方式等。增资（zī）后（hòu）企业的股东数量须符合国家相（xiàng）关法（fǎ）律法（fǎ）规的规定。”其中，“增资后企业的（de）股东数量须符合国（guó）家相关法律法规的规定（dìng）”的相关法律法规规（guī）定具体是（shì）指哪（nǎ）些法律法规？增资后企业（yè）的股东数量须（xū）符合什么规定？

（2）请（qǐng）问（wèn）第32号令《企业国有资产交易监督（dū）管理办法》第四十条规定：“企业增资涉及上（shàng）市（shì）公司（sī）实（shí）际（jì）控制人发生变更的，应（yīng）当（dāng）同时遵守（shǒu）上（shàng）市公司国有股权管理以及（jí）证（zhèng）券（quàn）监管相（xiàng）关规（guī）定。”其（qí）中“同时遵守上市公司国有股（gǔ）权管理以及证券监管相关（guān）规定（dìng）”具体是指（zhǐ）哪些规定（dìng）？

（3）请问第（dì）36号（hào）令《上市公司国有股权监督管理办法》第六条规（guī）定：“上市（shì）公司国有股（gǔ）权变动涉及政府社会公共（gòng）管理事项的，应当依法（fǎ）报（bào）政府（fǔ）有（yǒu）关部门审核（hé）。”具（jù）体是需（xū）要报哪一（yī）级政府的什么部门审（shěn）核？ 经公开渠道未曾查询到相关问（wèn）题，特通过国资委政务咨（zī）询提问，望解答~

答2022-03-08：《企业国有资（zī）产交易（yì）监督管理办法》（国（guó）资委 财政（zhèng）部令第（dì）32号）第三十六（liù）条中“增资（zī）后企业的股（gǔ）东数量须符（fú）合（hé）国家相关法（fǎ）律法（fǎ）规的规定”是指《中华人民共（gòng）和国公司法》中对有限公（gōng）司、股（gǔ）份公司股东（dōng）数量的（de）限（xiàn）制规定。第四十（shí）条中“同时遵守（shǒu）上（shàng）市（shì）公司国有股权管理（lǐ）以及证（zhèng）券监管相关（guān）规定”主要指《上市（shì）公司（sī）国（guó）有股权监督管理办（bàn）法》（国资委（wěi） 财政部（bù） 证监会令第36号（hào），以下简（jiǎn）称（chēng）36号令）以及（jí）证券监管部门出台（tái）的相关规定。

36号令第六（liù）条中“上市公司国有股权变动涉及政府（fǔ）社会公共（gòng）管理事项的，应当依法报政府有（yǒu）关部门审核（hé）”是指例如反（fǎn）垄断审查（chá）、募（mù）投项目备案、军（jun1）工事项审查等事项（xiàng），应当依法报相应管理权限的政府部门审核（hé）。

十五（wǔ）、关于（yú）75号文（wén）所述“直接股权关系”该（gāi）如（rú）何理（lǐ）解的咨询

问：《关于加（jiā）强中（zhōng）央企业融（róng）资担保管理工作的通知》（国资（zī）发（fā）财评规〔2021〕75号第三条规定：“集团内无（wú）直接股权关系（xì）的子企（qǐ）业之间不得互（hù）保（bǎo）”，其中“集团（tuán）内无直接股权关（guān）系”应该作（zuò）何理解？所谓直接股权关（guān）系是（shì）仅限于直接（jiē）的（de）母子公（gōng）司关系？还是（shì）可以理解（jiě）为（wéi），某个企业对其实（shí）际控制的（de）各级子公司均有（yǒu）直接股权关系（xì）？

答2021-11-26：直接（jiē）股（gǔ）权关（guān）系不仅限于（yú）直接的母子公司关系，某个企业对其（qí）实（shí）际控制的各级（jí）子公司均有直（zhí）接股权关系。

十六、国有独资公（gōng）司的下属（shǔ）三级全资（zī）子公司是否必须有职工董事

问：全资国有企业下属的（de）三级子公司是否必（bì）须（xū）有（yǒu）职工董事。 根据《公司（sī）法（fǎ）》要（yào）求（qiú）两个以（yǐ）上国（guó）有企业设（shè）立（lì）的公司（sī）需要有职工董事，此外，《国务院办公厅关于进一步（bù）完善国（guó）有（yǒu）企业法人治（zhì）理结构（gòu）的指导意见》（国办发（fā）〔2017〕36号）国有（yǒu）独（dú）资（zī）、全资（zī）公（gōng）司（sī）的董（dǒng）事会（huì）、监事会中须有职（zhí）工董（dǒng）事和职工监事。

但贵委答复（fù）“ 日前没有文件对国有全资企业的（de）概念作出解释。实际操（cāo）作中，通常（cháng）是指由国（guó）有单位、国有独资企业单独或（huò）共同出资，直接或间（jiān）接合计拥有100权益（yì）的企业。”

由（yóu）此可见，国有企业下属全资子（zǐ）公司是否必（bì）须有职工董事也无明确（què）规定。 故特此请教所咨询的问题，盼（pàn）复为感。

答2021-12-20：《公司法》第四十四条规定（dìng），两（liǎng）个（gè）以（yǐ）上的（de）国（guó）有企业或（huò）者两个以上的其他国有投资主体（tǐ）投资设立的（de）有（yǒu）限责任公（gōng）司，其（qí）董事会成员中应当（dāng）有公（gōng）司（sī）职（zhí）工代表；其他有限责（zé）任公司董事会成员（yuán）中可以（yǐ）有公司职工代表。第一百零（líng）八条规定，股份有限（xiàn）公司董事（shì）会（huì）成（chéng）员（yuán）中可以（yǐ）有公司职工代表。同时，《中国共产（chǎn）党国有企业基层组（zǔ）织工（gōng）作（zuò）条例（试行）》第十七条提出“坚持和（hé）完善职工董（dǒng）事制度、职工监事（shì）制度（dù），保证职工代（dài）表有（yǒu）序参与公（gōng）司治理（lǐ）”；第三十九条明确“本条例适用于国有独资、全资企业和国有资本绝（jué）对控股企业”。如果三级子公（gōng）司符合上（shàng）述条件，应当依（yī）照法律法规，坚持和完善职工董事制度（dù），配备职工董（dǒng）事（shì）。

十七、中央企（qǐ）业董事（shì）会工作规（guī）则（试行）在合理董（dǒng）事会授权方面（miàn）是如何规定（dìng）？

问：合理（lǐ）的董（dǒng）事会授（shòu）权有利于（yú）提（tí）高决策效（xiào）率，《中（zhōng）央企业（yè）董事会工作规则（试（shì）行）》对此是（shì）如何规（guī）定的（de）？

答2021-09-17：规则明确（què）董（dǒng）事会可（kě）以根据公（gōng）司章程和（hé）有关规定（dìng），将部分职权授（shòu）予董事长、总（zǒng）经（jīng）理行使，同时规范了授权决策行（háng）为，填补了相关（guān）制度空白。

比如（rú），明确企业不得（dé）以非由董事组成的综（zōng）合性议事机构承（chéng）接董事（shì）会授（shòu）权，不得以（yǐ）公司常务会、董事长办公会等会议（yì）机制（zhì）决（jué）策董事会（huì）授权（quán）事项，不得（dé）以（yǐ）上述议事机构（gòu）或者（zhě）会议机（jī）制代替董事会行（háng）使职（zhí）权；企业应（yīng）当结合实际，按照决策质（zhì）量和（hé）效率相（xiàng）统一的原则，科学论证、合理（lǐ）确定授权决（jué）策事（shì）项及其额度，防止违规授权、过度授权；企（qǐ）业重大和高风险投资项（xiàng）目（mù）必须由董事会决策等（děng）。

规（guī）则按照“三重一大”制度要求，明确董事（shì）长（zhǎng）、总经理决策董事会（huì）授权决策（cè）事项（xiàng），一般采取董事（shì）长召（zhào）开专题会（huì）议、总（zǒng）经理召开（kāi）办公会等形式集体研（yán）究讨论。

十八（bā）、 中央企（qǐ）业董事会工作规则（试行）对召开董事会会（huì）议（yì）有什（shí）么规定？

问：随着《中央企业董事会工作（zuò）规则（试行（háng））》的（de）颁布，对中央企业董事会建设（shè）也提出了新的要求、作出了新（xīn）的规定。请问，《规则》对召开（kāi）董（dǒng）事会会（huì）议有什么规定（dìng）？

答2021-09-14：为严（yán）格会议制度、提高会议质量，规则（zé）对董事会会议召开频次、出（chū）席人数（shù）、召开形（xíng）式、参会要求、材料送达时间等都提出了具体要求。例如（rú），强调应当满足董（dǒng）事会履行各项职责的（de）需要，每年度（dù）至少召开4次定期会（huì）议；强调董事会会议应（yīng）当有（yǒu）过半（bàn）数董事且过（guò）半数外部董事出席方（fāng）可举行（háng）；强调除不可抗（kàng）力因素外，定期会议必须以（yǐ）现场会议形（xíng）式（shì）举行。

无偿（cháng）划转篇

十九、《企业国有产权（quán）无（wú）偿划转管理（lǐ）暂行办法》适（shì）用哪些情形（xíng）？

问：按（àn）照《企（qǐ）业（yè）国有产权无偿划转管理暂（zàn）行办法》，若被（bèi）划转企业并（bìng）非（fēi）国（guó）有独资企业（有两家国有（yǒu）独资企（qǐ）业股东，有一家民企股东），可否将两家（jiā）国有（yǒu）独资企业股东所持股权无（wú）偿划转给其他国有独资企（qǐ）业？即《企业国有产权无偿划转管理（lǐ）暂（zàn）行办（bàn）法（fǎ）》是否适（shì）用上述情形？

答2020-11-05：根据《关于（yú）印发<企业国有产权无偿划转管理（lǐ）暂行（háng）办（bàn）法>的（de）通（tōng）知》（国资发产权〔2005〕239号（hào））规定（dìng）：本办法所（suǒ）称企业（yè）国有产权无偿划转，是指企业国有产权（quán）在政府机（jī）构、事业单位、国有独资企业（yè）、国有独资公司之间的无偿转移。国（guó）有独资企业之间可以无偿划转（zhuǎn）所持有的国有产权（包（bāo）括持有的非国有独资企（qǐ）业产权（quán））。

二十、国有资产无偿划转是否需（xū）要（yào）审（shěn）计与评（píng）估？

问：央（yāng）企集团公司的两个全资子（zǐ）公司之间（jiān）的（de）国有资产无偿（cháng）划（huá）转需要经过审计和评估吗？ 经查询相（xiàng）关（guān）法律（lǜ）法规，集团公司子公司之（zhī）间的国有资产无偿划转可以不经过资产（chǎn）评估，但（dàn）需（xū）要中介机构出具的审计的报告或划（huá）出方国资监管机构批准的清产核资结果。 希望求证上述（shù）本人的（de）查询结果是否（fǒu）正确，若不正（zhèng）确，希望告知正（zhèng）确的答案。

答2020-11-04：根据（jù）《关于印发<企业国有产（chǎn）权无偿（cháng）划转管理暂行办法（fǎ）>的通知》（国（guó）资发产权〔2005〕239号）规（guī）定，划转双（shuāng）方（fāng）应当组（zǔ）织被划转企业按照有关规定开展审计或清产核资，以中介（jiè）机构出具（jù）的审（shěn）计报告或经划出方国资监（jiān）管机构批准的清产核（hé）资结（jié）果（guǒ）作为企业国有产权无偿划转的依（yī）据。

二（èr）十一、《企（qǐ）业国有产权（quán）无偿划转管理（lǐ）暂行办法》的效力问题

问：《企业国（guó）有产权无偿划转（zhuǎn）管理（lǐ）暂行办（bàn）法（fǎ）》（国资发产权[2005]239号）是否现行有效？同时，国有企（qǐ）业股权无偿划转是否（fǒu）还有其他相关（guān）适用的（de）法律法规？

答2021-12-06：《关于印发（fā）<企业国（guó）有产权无偿划（huá）转管（guǎn）理暂行办法>的通知》（国资发产（chǎn）权（quán）〔2005〕239号）为现行有效文件。此（cǐ）外，涉（shè）及企业国有产权无偿划转的规范性文件（jiàn）还包括《关于（yú）印（yìn）发<企业国有产权无偿划转工作指引>的通知》（国资发产权（quán）〔2009〕25号）和《关于促进企业国（guó）有产权流转有关事项的（de）通知》（国资（zī）发产权（quán）〔2014〕95号）。

二十（shí）二、国（guó）有资（zī）产无（wú）偿划（huá）转应（yīng）当遵循哪些规（guī）定？

问（wèn）：国有（yǒu）非独资企业（yè）国有资产无偿划转需要遵循哪些规（guī）定？

答2021-11-17：国（guó）有非（fēi）独资企（qǐ）业国有产权无偿划转按照《关于印发<企业国有产权无偿划转（zhuǎn）管理暂行办法>的通（tōng）知》（国资发产（chǎn）权〔2005〕239号）、《关于印（yìn）发（fā）<企（qǐ）业国有产权（quán）无（wú）偿划转工作指引>的（de）通（tōng）知》（国（guó）资发（fā）产权〔2009〕25号）和《关（guān）于（yú）促进企业国有产权流转（zhuǎn）有关事项（xiàng）的（de）通（tōng）知（zhī）》（国（guó）资发产权〔2014〕95号）规定执（zhí）行。

二十三（sān）、国（guó）有土地使（shǐ）用权（quán）在国有企业系统内部划转是否定义为（wéi）无偿？

问：根据《企业国（guó）有（yǒu）产权无偿划转管理暂行办（bàn）法》（国资发产权【2005】239号）文件第一章 总（zǒng）则第十五条描（miáo）述：“企业国有产权在所出资企业内部（bù）无偿划转的，由所出资企业批准并抄报同级（jí）国资监管机构（gòu）”。

请问国有土（tǔ）地使（shǐ）用权在国（guó）有企业（yè）系统内由子公司向母公司划（huá）转、母公司向（xiàng）其分公（gōng）司划转，是否属于国有资产无偿划转？子、母公司（子（zǐ）分（fèn）公司）之间调拨（bō），是否还需要中介机构出（chū）具相关评（píng）估报告？

我公司为（wéi）成立于（yú）1958年（nián）的某央（yāng）企（简称A公司）下属全资子公司（sī）（简称B公司），2008年，A公（gōng）司（sī）成立其非独（dú）立法人机构（gòu）的分公司（sī）（简称C公司）。多年来，B公（gōng）司与C公（gōng）司一直以（yǐ）“两块牌子，一套机（jī）构人（rén）马（mǎ）”的方式运（yùn）营。

现（xiàn）根据公司内部建设需（xū）求，需将（jiāng）于B公司名下的一宗（zōng）国有土地使（shǐ）用权上（shàng）调至A公司，随后再下调至C公司。此宗地（dì）为2010年A公司（sī）出资以B公（gōng）司（sī）名义（yì）购置（zhì）。按（àn）照《财（cái）政部 税务总局关于继续（xù）支持企业 事业单（dān）位改制重组有（yǒu）关契税政策的（de）通（tōng）知》（财税〔2018〕17号）第六条规定，同一（yī）投资主体内部（bù）所属企（qǐ）业之间土（tǔ）地（dì）、房屋权属的划转，免（miǎn）征契税。

请（qǐng）问国有（yǒu）土地使用（yòng）权在企业系（xì）统（tǒng）内部划转，是否还需要缴纳土增税相关税费？ 

答（dá）2020-11-19：根据《关于印发<企业国有产权无偿划（huá）转管理暂行（háng）办法>的通知》(国资发产（chǎn）权[2005) 239号（hào）)规定：企业实物资产等无偿划转参照本办（bàn）法执行。国有独资企业之间（jiān）无偿划转所持有的土地使用权（quán）可以参照本办法（fǎ）执（zhí）行。

划（huá）转双（shuāng）方应当组织被划（huá）转企业按照有关规定（dìng）开展审计或清（qīng）产核资，以中介机构出具的审（shěn）计报告或经划出方国资监管机构批准的清产核资结（jié）果作为无偿划转（zhuǎn）的（de）依据。有关无偿划转土（tǔ）地使用（yòng）权是否缴纳土地增值税的问题，建议咨询税务（wù）主管机关。

二十四、央企集团下的子公（gōng）司以0元对价将股权转让给母公（gōng）司是否需要（yào）申报（bào）国资委批准？

问（wèn）：集团公司（sī）为央（yāng）企（国有（yǒu）控股），受国资委监管，其下（xià）设一家全资子（zǐ）公司A，全资（zī）子公（gōng）司A与其他企业（包括集（jí）团内部的其他子公司、外国企业、其他（tā）国有企业）合资设立多家合（hé）作企业。先为了集团内部股权架构的（de）调（diào）整，拟计划将全资子公（gōng）司A在其他合作企业中所持的股权以0元对价转让给集团公司。请问（wèn）在（zài）办理工（gōng）商变更之前，是否需要申报国资委批准？是（shì）否需要办理企业（yè）无偿划（huá）转产权的申报程序？

答2021-02-08：根据《企业国有（yǒu）资产（chǎn）交易监督（dū）管理办法》（国资委 财政（zhèng）部令第（dì）32号）第（dì）八条，“国（guó）家出资企业应当制定其子企业产（chǎn）权转让管理制度，确定审批（pī）管理权限。其（qí）中，对主业处于关系（xì）国家（jiā）安全、国民经济（jì）命（mìng）脉的重要行（háng）业（yè）和关键领域，主要承担重大专项任务（wù）子企（qǐ）业的产权转让（ràng），须由国家出资企业报同级国（guó）资监管机构批准”。

根据（jù）《企业国有（yǒu）产权无（wú）偿划转管理暂（zàn）行（háng）办（bàn）法》（国资发产权〔2005〕239号）第二条，“本办（bàn）法所称企业国有产权无偿划转（zhuǎn），是指（zhǐ）企业国有产权在政府机（jī）构（gòu）、事业单位、国有独资企业、国有独资公司之间的无偿转移”，以及《关于促进（jìn）企（qǐ）业国有产权（quán）流（liú）转（zhuǎn）有关事项的通知》（国（guó）资发产权〔2014〕95号）“三、国有全资企（qǐ）业（yè）之间或国（guó）有全（quán）资企业与国（guó）有独资（zī）企业、国有（yǒu）独资公（gōng）司之间，经双（shuāng）方全体股东一致（zhì）同意，其所持股权可以实施（shī）无偿划转”的（de）规（guī）定，如（rú）集团公司为国有（yǒu）控股企业，其子公司（sī）所持股权变动（dòng）不适用无（wú）偿划（huá）转相（xiàng）关规定。

二十（shí）五、关于企业国（guó）有产权无（wú）偿划转（zhuǎn）的政策（cè）咨询

问：依据《企业国有（yǒu）产权无偿划转管（guǎn）理暂行办法》（国资发（fā）产权[2005]239号），是否可（kě）以（yǐ）将（jiāng）国有独（dú）资公司的（de）部分产权（quán）无偿划（huá）转（zhuǎn）给事（shì）业单位？

答2019-05-22：根据（jù）《关于印（yìn）发<企业国有（yǒu）产权无偿（cháng）划转管理暂行办法>的通知》（国资发产权〔2005〕239号）相关规定，可以将国有（yǒu）独（dú）资公司的部（bù）分产权无偿划转（zhuǎn）给事业单（dān）位。

其他答复

二十六、国有（yǒu）企业对外借（jiè）款是如何规（guī）定的？

问：在国有企业正（zhèng）常（cháng）经（jīng）营过程中，（1）国有独资企业（yè）是否可以向自己投资的合资企业借款，有（yǒu）无相关文件规定，操作（zuò）流程规范（fàn）如何？（2）国有独资企业是否可（kě）以对外（wài）借款（kuǎn），如民（mín）营企业（yè）等，有无相关文件规定（dìng），操作流程规范（fàn）如何？（3）国（guó）有独资企业之间是否可以（yǐ）互相（xiàng）拆解（jiě）资金，如（rú）无相关规定（dìng）可以参考？

答2021-12-08：《关于加强（qiáng）中央企业资金管理有关事项的补充通知》（国资厅发（fā）评价（jià）〔2012〕45号）规定（dìng），中（zhōng）央企业禁止对集团外企业拆借资金；中央企（qǐ）业要审慎开展对集团外企业委（wěi）托贷款业务，委托（tuō）贷款对（duì）象应当选择资信良好、有业（yè）务（wù）关系（xì）且具备（bèi）偿还能力的大型企业（yè），其（qí）中对中央企业（yè）之外（wài）的（de）企业或单位还应当事先报国资委备案。

二十（shí）七、关于国务（wù）院国资委营业执（zhí）照起始日期的咨询

问：按照人民银行要求（qiú），需要对承做项（xiàng）目进行股权穿透。我部承做某国企的债券项目，在对该国企（qǐ）穿透后，实控人（rén）为国务（wù）院国资委。根据（jù）公开（kāi）信息查询，营业执照号为11100000000019545B，但由于证照起止日期未公开。申（shēn）请对（duì）证照起（qǐ）止日期公开（kāi）。谢（xiè）谢。

答2021-12-27：根（gēn）据第十届全国人民代表大会第（dì）一次（cì）会（huì）议批准的国务院机构改（gǎi）革方（fāng）案和《国务院关于机构设（shè）置的通知》（国发〔2003〕8号（hào）），设立国务（wù）院国有资产监督管理（lǐ）委员会，为国务院（yuàn）直属正部级特（tè）设（shè）机构。国务院国有资产（chǎn）监督管理（lǐ）委员会根据国务院授权，依照《中华人民（mín）共和国公司法》等法律和行（háng）政法（fǎ）规履（lǚ）行出资人职责。

经查询（xún），您（nín）提供的11100000000019545B为我（wǒ）委统一社（shè）会信用代（dài）码。我委机构性（xìng）质为机关，不存在营业（yè）执（zhí）照或经营期（qī）限（证（zhèng）照起止日期）问题。感谢（xiè）您的咨询。

二（èr）十八、咨询国（guó）有（yǒu）企业购（gòu）买不动产的有关要（yào）求（qiú）

问：国有（yǒu）企业购买（mǎi）不动产，交易（yì）价格允（yǔn）许比估值价格高吗（ma）？高多少有没有相关标准要求？比如10这（zhè）样的具体数据。因为估值价格里没有包括增值税（shuì），因此卖方提出房产售价（jià）格（gé）高于估（gū）值（zhí）价格。所以（yǐ）在此（cǐ）咨询（xún）是（shì）否有相关文件（jiàn）规（guī）定，房产的（de）实际交易价格比评估价格差（chà）距的（de）标（biāo）准（zhǔn）。谢（xiè）谢！

答（dá）2021-12-29：根据《国有资产评估管理若干问题的规定（dìng）》（财政部令第（dì）14号）第十二（èr）条，占有（yǒu）单位发生依法应进（jìn）行资产评估的经济行为时，应当以资产评估结果作为（wéi）作价参考依据；实际交易价格与评估结果（guǒ）相差10%以上的，占（zhàn）有单位应就其差异原（yuán）因向同级财政（zhèng）部门（集（jí）团（tuán）公司或有关部门）作出书面说明。 

二十（shí）九（jiǔ）、关于交易价款的分期（qī）付款安（ān）排需要符合（hé）《管理办（bàn）法》规定吗？

问（wèn）：按照《企业国（guó）有资产交易监督管理办法》（以下简称“《管理办法》”）第31条规（guī）定的非公开协议方（fāng）式转（zhuǎn）让企（qǐ）业国有产权的，产权转（zhuǎn）让双方关于交易价款的（de）分期付款安排，是否必须符合《管理办法（fǎ）》第28条的规（guī）定（dìng）？谢谢。

答2020-11-11：以非公开协议方式（shì）转让企业（yè）国有产权（quán）的，应按照《企业国有资产交易监督管理办法》第二十八条规定执行。